初めての方へ＞投資信託について：投資信託の特長とリスク
投資信託について
投資信託の特長とリスク
投資信託とは何でしょう。ひとことで言えば「投資家から集めた小口資金をまとめて金融・証券市場で運用し、その収益を出資金に応じて配分する」仕組みの金融商品です。
株式や債券市場への投資は、上手に運用すれば高い収益（リターン）が期待できます。しかし、そのためにはある程度のまとまった資金と高度で専門的な知識が求められます。そこで、そのような資金も知識もない一般の投資家は手元の小口の資金を出資して、その運用を専門家の手にゆだねます。まとまった資金は「ファンド」と呼ばれ、専門家の手で分散投資・運用されるのです。つまり、投資家からみれば、“集めた資金をどのような対象に投資して運用するかを、専門家を信じて任せる”ことになります。「投資信託」という名称は、そこに由来しています。そして一定の期間が経過すると、投資家は出資額に見合った収益を受け取ることができるのです。
投資信託は“元本保証”の金融商品ではありません。収益が期待できる一方で、運用の結果によっては元本を割り込むリスクも考えておく必要があります。しかし、その可能性を小さく抑えることもできます。
ここで、分散投資について考えてみましょう。いま、投資に回せる余裕のある資金が100万円あると仮定します。この金額なら株式に投資することも十分可能ですが、購入できる銘柄は1銘柄か、多くても2～3銘柄といったところでしょう。うまく運用できれば大きなリターンが期待できますが、反面、元本を大きく割り込むリスクも小さくはありません。 もし、手元の資金が百倍の1億円であったらどうでしょうか。同じ銘柄ばかりでなく、たくさんの銘柄に分散して投資することが可能です。なかには値上がりするものも値下がりするものもあるでしょうが、全体としてははるかにリスクを小さく抑えることができます。さらに株式ばかりでなく、その一部を公社債投資に回せば、ファンド全体の安全性はさらに高まります。
投資の世界には、「卵はひとつのカゴに盛るな」という格言があります。ひとつのカゴにまとめて盛ってしまうと、カゴを落としたとき卵は全部割れてしまいます。いくつかに分けておけば、すべてが割れてしまうことはありません。 リスクとリターンには密接な関係があり、そのバランスをどこに見いだすかによって、商品の設計も変わってきます。こうした理由から、投資信託にはさまざまな性格の商品があるのです。
